Finance Act, 2022 has inserted a new Section 139(8A) in the Income Tax Act,1961 which provides opportunity to file updated Return for last two years i.e. now taxpayers can file ITR of last three years including the current Asstt. Year.

Who can file Updated Return?

Any taxpayer can file the updated return. The updated return can be filed even if original return has been filed earlier. Otherwise also i.e. if u have missed the filing of Income tax return earlier, then also updated return can be filed.

Who cannot file Updated Return?

Well, there are certain conditions for filing the updated return. It can't be filed in each and every circumstances. Under following conditions, updated return can't be filed : (a) In case the Return is of Loss, no updated return can be filed (b) If you have filed ITR earlier and wish to reduce the tax liability, then no updated return can be filed (c) If there is refund and also if you wish to increase the refund already claimed through original return, then also no updated return can be filed.

अद्ययावत RETURNS दाखल करण्यासाठी किंमत

रु.

९९९

फाइलिंगनंतर पेमेंट

सुरु करूया

Updated Return Filing

Under section 139(8A) of the Income Tax Act, a new filing form, i.e., ITR-U, has been announced. This concept was announced in the Union Budget and became effective from 1st April 2022. Here is everything that this form entails!

अपडेटेड आयटीआर काय आहे

वित्त कायदा, 2022 ने प्राप्तिकर कायदा, 1961 मध्ये एक नवीन कलम 139(8A) समाविष्ट केले आहे जे मागील दोन वर्षांसाठी अद्ययावत रिटर्न भरण्याची संधी देते म्हणजेच आता करदाते सध्याच्या सहाय्यकांसह मागील तीन वर्षांचा ITR दाखल करू शकतात. वर्ष.

अद्ययावत रिटर्न म्हणजे आधी दाखल केलेल्या रिटर्नमधील चुका किंवा चुकांना दुरुस्त करण्याची संधी आहे किंवा यापूर्वी कोणतेही रिटर्न दाखल केले नसल्यास, अद्यतनित आयटीआर देखील दाखल केला जाऊ शकतो. तथापि अद्यतनित रिटर्नमधील मूळ वस्तुस्थिती अशी आहे की उत्पन्न कमी केले जाऊ शकत नाही किंवा कोणत्याही परताव्यावर दावा केला जाऊ शकत नाही.

तसेच कर दायित्व असल्यास, ज्या कालावधीत अद्ययावत erturn दाखल केले जाते त्यानुसार 25% किंवा 50% अतिरिक्त कर भरण्याची तरतूद आहे. अद्ययावत रिटर्न आधीच्या दोन वर्षांसाठी म्हणजे चालू F.Yr.2022-23 मध्ये दाखल केले जाऊ शकते, A.Yr.2020-21 आणि A.Yr.2021-22 साठी अपडेट केलेले ITR दाखल केले जाऊ शकते. A.Yr. 2022-23 साधारणपणे डिसेंबर 2022 पर्यंत दाखल केले जाऊ शकते.

त्यामुळे आता तीन वर्षांचा ITR दाखल करण्याची संधी आहे जी पूर्वी शक्य नव्हती.

तथापि हे काही अटी आणि किंमतीसह येते ज्याची आपण पुढील पॅरामध्ये चर्चा करत आहोत.

WHOफाइल करू शकताअद्ययावत परतावा?

कोणताही करदाता अपडेटेड रिटर्न भरू शकतो. मूळ रिटर्न पूर्वी भरले असले तरीही अपडेटेड रिटर्न भरता येते. अन्यथा, म्हणजे जर तुम्ही आधी आयकर रिटर्न भरणे चुकवले असेल, तर अपडेटेड रिटर्न देखील भरता येईल.

WHOफाइल करू शकत नाहीअद्ययावत परतावा?

बरं, अपडेटेड रिटर्न भरण्यासाठी काही अटी आहेत. ते प्रत्येक परिस्थितीत दाखल केले जाऊ शकत नाही. खालील अटींनुसार, अद्ययावत रिटर्न दाखल केले जाऊ शकत नाही:

(a) परतावा तोट्याचा असल्यास, कोणतेही अद्यतनित रिटर्न दाखल करता येणार नाही

(b) जर तुम्ही आधी ITR दाखल केला असेल आणि कर दायित्व कमी करायचे असेल, तर अपडेटेड रिटर्न भरता येणार नाही

(c) जर परतावा असेल आणि तुम्हाला मूळ रिटर्नद्वारे आधीच दावा केलेला परतावा वाढवायचा असेल, तर कोणतेही अपडेटेड रिटर्न भरता येणार नाही.

What Is The Last Date to File the ITR-U?

अद्ययावत रिटर्न दाखल केले जाऊ शकत नाहीत अशा इतर परिस्थिती:

खालील परिस्थितीत देखील, कोणतेही अद्यतनित रिटर्न दाखल केले जाऊ शकत नाही:

(a) जेथे कलम 132 अन्वये शोध घेण्यात आला असेल किंवा कोणत्याही व्यक्तीच्या बाबतीत 132A अन्वये लेखांची पुस्तके किंवा इतर कागदपत्रे मागवली गेली असतील

(b) अशा व्यक्तीच्या बाबतीत 133A अंतर्गत सर्वेक्षण करण्यात आले आहे

(c) 132 किंवा 132A अन्वये नोटीस जारी करण्यात आली आहे की जप्त केलेले कोणतेही पैसे, सराफा, दागिने किंवा मौल्यवान वस्तू अशा व्यक्तीच्या मालकीची आहे.

(d) 132 किंवा 132A अन्वये नोटीस जारी करण्यात आली आहे की इतर व्यक्तींच्या बाबतीत जप्त करण्यात आलेली हिशोबाची पुस्तके किंवा इतर कागदपत्रे अशा व्यक्तीची आहेत.

वरील सर्व परिस्थितींमध्ये, संबंधित सहाय्यक. मागील वर्षाशी संबंधित वर्ष ज्यामध्ये शोध, सर्वेक्षण इ. कव्हर केले जाईल.

(ई) अद्ययावत रिटर्न सुधारित केले जाऊ शकत नाही म्हणजे तुम्ही अपडेट केलेले रिटर्न एकदा भरल्यानंतर ते पुन्हा दाखल करू शकत नाही.

(f) जेव्हा कोणतेही मूल्यांकन, पुनर्मूल्यांकन, पुनरावृत्ती प्रक्रिया इत्यादी प्रलंबित असतील किंवा कोणत्याही व्यक्तीच्या बाबतीत पूर्ण झाल्या असतील, तेव्हा कोणतेही अद्यतनित ITR दाखल करता येणार नाही.

(g) मुल्यांकन अधिकार्‍याकडे स्मगलर्स आणि फॉरेन एक्स्चेंज मॅनिपुलेटर्स (मालमत्ता जप्ती) कायदा, 1976 (13 चा 1976) किंवा बेनामी मालमत्ता व्यवहार प्रतिबंध कायदा, 1988 (1988 चा 45) किंवा प्रतिबंधक अंतर्गत कोणत्याही व्यक्तीविरुद्ध कोणतीही माहिती असल्यास मनी-लाँडरिंग कायदा, 2002 (2003 चा 15) किंवा काळा पैसा (अघोषित परकीय उत्पन्न आणि मालमत्ता) आणि कर कायदा, 2015 (2015 चा 22) लादणे आणि अशी माहिती त्याला कळविण्यात आली आहे, नंतर कोणतेही अद्यतनित आयटीआर देखील केले जाऊ शकत नाही. दाखल

(h) व्यक्तीविरुद्ध कोणतीही खटला चालवली गेली आहे आणि ती त्याला कळवली गेली आहे, नंतर देखील अद्यतनित ITR दाखल करता येणार नाही.

How Tax Is Calculated When Filing ITR-U

Here is the simple procedure to calculate income tax on an updated return.

Total Income Tax Liability = Tax Payable + Fees Payable (if any) + Interest + Additional Tax

Tax Liability of above total income - TDS/TCS/Advance Tax/Tax Relief etc = Net Tax Liability.

Short Brief

Procedure For E-filing of ITR-U

Follow the below steps to file an updated ITR.

Go to the official Income Tax e-filing website.
Add below details in Part I of Form ITR-U:

PAN and Aadhaar Number
Assessment Year for which the updated ITR is being filed.
Clearly state the reason for filing the updated ITR return.

In the second part, add details of the Head of Income under which additional income is declared in the Updated Return.
In the final part, provide comprehensive details on tax payments corresponding to the updated return.

Below is a representation of what this ITR form looks like.

ITR-U Verification Methods

Two methods are used to verify updated returns,i.e., ITR-U.

For Non-Tax Audit Cases: Electronic Verification Code (EVC)
For Tax-Audit Cases: Digital Signature Certificate (DSC)

Frequently Asked Questions (FAQs)

1.Can I claim the refund by filing ITR-U?

No, refund claiming, filing of nil returns, or submitting loss returns are not permissible through ITR-U. Therefore, claiming a refund through this form is not allowed.

2.Is changing the ITR form number during the updated return filing possible?

Yes, you can change the ITR form number. Let’s say you have initially filed ITR-4 for a particular assessment year, and now you want to use the ITR-1/2/3; it is allowed to do so.

3.Can I file two ITR-Us for the same financial year?

The taxpayer can only file one Updated Return to correct any mistakes or add new information to the original return.

4.What is the due date to file an ITR-U for a respective assessment year (such as AY 2023-24)?

The time limit for filing an Updated Return is 24 months from the end of the relevant Assessment Year. For the Assessment Year 2023-24, the due date to submit an Updated Return using Form ITR-U is 31st March 2026, two years from the conclusion of 31st March 2024.

5.Can I file ITR-U if I do not have any tax payable?

No, if your total tax liability is adjusted with TDS credit and you do not have any additional tax liability, filing an Updated ITR is not applicable.

6.What Is Form ITR-U?

Form ITR-U allows individuals to revise their prior tax submissions within 24 months of filing. It aims to enhance tax compliance among taxpayers while minimizing the need for legal interventions.